在履历了两年多的下行周期后，半导体企业事迹集体向好，行业正迎来新一轮发展周期。
近期，国内半导体关系厂商持续公布了第三季度的事迹讲演或预报，在近20家已公布讲演的企业中，有超九成事迹向好。其中，韦尔股份（603501.SH）、晶书册成（688249.SH）、捷捷微电（300623.SZ）、瑞芯微（603893.SH）等多家公司更是瞻望前三季度净利润翻倍。
日本男同《中国盘算报》记者梳理后发现，这些厂交易务类型涵盖联想、半导体开导、晶圆代工、分销等全产业链各设施，包含功率半导体、CIS、存储等不同细分边界。而在第三季报预报中，商场需求复苏及AI带动等成为热点重要词，而况遍及看好半导体行业改日增长期景。
多位业内东谈主士在领受记者采访时示意，半导体行业旺季接近尾声，但受AI诈欺落地带动和产业替代带来的机遇影响，国产半导体产业改日远景天真。群智筹办半导体工作部资深分析师杨圣心示意，半导体行业举座处在筑底回升阶段，瞻望需求将珍贵回复。
而把柄常识产权机构Mathys & Squire 10月23日的最新讲演，2023—2024年中国半导体专利井喷式增长42%，增长至46591项，进步其他悉数国度和地区。10月22日，韩联社征引《半导体五大强国（地区）的收支口聚集度分析和启示》实际称，固然履历脱钩断链的冲击影响，中国仍然动作专家半导体制造供应链关节阐扬撰述用。
超九成半导体企业事迹预喜
昔时两年，受到专家经济增长放缓、包括破钞电子在内的下流产业需求下行等影响，国产半导体厂商遍及事迹欠安。不外，跟着宏不雅形态的好转和下流需求的回复，半导体行业迎来了事迹拐点。
半导体行业协会（SIA）数据清晰，2024年第二季度专家半导体行业销售额累计达1499亿好意思元，环比增长6.5%勾引 大爷，同比增长18.3%。中国海关总署数据清晰，本年前8个月，中国集成电路出口金额达7360.4亿元，同比增长24.8%。
在此布景下，国产半导体厂交易绩强势复苏。记者梳理后发现，抑遏10月23日收盘，已有近20家A股半导体公司公布了三季度事迹预报或讲演，其中仅高新发展（000628.SZ）一家净利润同比下落，其余公司净利润均竣事增长、扭亏或失掉幅度收窄。
具体来看，在事迹增长的企业，囊括了CIS、功率半导体、存储、CPU等不同观念，不错看出本轮半导体行业的复苏是举座性的，消散联想、分娩、销售等多个设施及细分边界。
从净利润发扬来看，朔方华创、韦尔股份、海光信息（688041.SH）、晶晨股份（688099.SH）等多家公司瞻望前三季度净利润上限超5亿元。其中，朔方华创瞻望前三季度净利润为41.3亿元至47.5亿元，同比增长43.19%至64.69%；韦尔股份瞻望前三季度净利润为22.67亿元到24.67亿元，同比增长515.35%至569.64%。
在第三季度事迹讲演中，需求复苏、AI拉动成为半导体企业财报重要词，多家厂商提到了AI、高端化、破钞电子等需求带来的影响。多家公司事迹预报也清晰，公司前三季度加大了研发插足，获得进军研发进展。巨丰投顾高等投资看护人于晓昭示意：“东谈主工智能本事的高速发展显耀拉动了高性能半导体产物需求。”
“半导体商场现在处于去库存周期尾声，商场需求举座正在回复，因此厂交易绩遍及回升。”杨圣心示意，不同半导体产物的事迹增长会有不同，比如存储芯片事迹回暖除破钞电子和车载需求外，主要增长能源是东谈主工智能诈欺对存储的多数需求；而CIS诈欺增长则来自智高手机、安防、车载等诈欺的增长。
产业迎新一轮发展周期
寰宇半导体贸易统计组织（WSTS）预测，2024年专家半导体销售额将增长13.1%。业内东谈主士以为，现时专家半导体需求已触底回升，并冉冉驶朝上行区间。受益于此，国内半导体企业有望以研发立异构筑护城河，进入新一轮的增长周期。
从产业需求周期角度来看，SIA数据清晰，专家、中国半导体销售额均相接9个月同比正增长，且本年一直保执两位数增长，7月专家半导体销售额达到历史次高的513.2亿好意思元。本年1—7月AI与破钞电子备货周期共振，行业执续复苏。
从战术支执角度来说，要撑执中国科技立异发展，半导体产业是最为进军的边界之一。中商产业议论院在议论讲演中指出，半导体企业既是当下中国企业科技立异的擎天玉柱，也将在改日一段期间内展现出执久的科创人命力。
多厚利好下，中国半导体产业发展飞速。以比年火热的晶圆代工边界为例，TrendForce集邦筹办分析师钟映廷告诉记者，基于中国IC国产替代和原土化分娩的趋势，昔时两年中国晶圆代工场的产能以两位数的年增长率执续彭胀。跟着部分新厂持续建成，瞻望2024年和2025年产能将络续以两位数的增幅加多，带动开导采购行为的活跃。
而把柄常识产权机构Mathys & Squire发布的最新讲演，2023—2024年专家半导体专利苦求量同比增长22%，达到80892项。而中国在这一边界的专利苦求量更是大增42%，从32840项上升至46591项，进步其他悉数国度和地区。
业内东谈主士以为，这一显耀增长的背后，主要由于是好意思国对中国半导体出口不停，促使中国加大了对原土半导体议论与开发的投资。同期，AI本事的快速发展，也推进了专家芯片制造商，争相苦求下一代AI硬件本事的专利。
海外半导体产业协会SEMI预测称，2025年至2027年间，列国半导体制造商将在盘算机芯片制造开导上插足约4000亿好意思元，其中中国大陆、韩国和中国台湾将处于开头地位。SEMI示意，瞻望中国大陆将络续保执其最翻开销地区的地位，在自食其力战术的推进下，改日3年将投资半导体产业进步1000亿好意思元。
韩国对外经济战术议论院首席议论员郑衡坤强调，中国在通用半导体商场的商场占有率执续进步，半导体需求商场的地位也将防守，中国仍将动作专家半导体制造供应链关节阐扬作用。
于晓明则以为，在半导体产业链的各细分边界，如模拟芯片、存储芯片、半导体开导和半导体材料等，齐需要平衡发展，成心于通盘产业链的完善和健康发展。尤其是在一些高端产物方朝上获得本事冲破，将全面增强产业链竞争力。
近日，招银海外发布的议论讲演称，中央近期推出刺激战术，中国商场（A股和H股）大幅飞腾，半导体板块大幅飞腾。抑遏2024年9月底，半导体板块指数大涨15.5%。9月23日至9月30日，半导体A股集团股价平均涨幅为37%。招银海外瞻望半导体行业或有再行估值的契机。商场势头短期内可能执续，尤其是香港上市的半导体股。
业内东谈主士以为，半导体产业复苏态势显明，多板块营规复苏勾引 大爷，AI海浪正在引颈行业开启新的景气周期。而从过往牛市周期的干线来看，1999年以来是互联网海浪，2007年是有色金属海浪，2015年以后则是出动互联海浪，这次可能非AI关系的半导体这些硬科技产业莫属。